投资的概念

今天会和大家分享关于一些投资的概念，因为很多人都对投资有错误的概念。在我从事我的个人财务规划的事业里，我遇到了各种各样的客户，有很多人对“投资”是有误解或完全没有概念的。

毕竟“投资”是在我们的教育里没教的科目。大多数人接触“投资”的机会就是从我们身边的人了解或通过阅读相关的书籍才会了解什么是投资。

《富爸爸，穷爸爸》这本书，是我开始接触理财投资的其中一本重要的书。这本书教会了我投资理财的重要性。

这里我会列下我遇到的一些迷思。

你有玩股票？玩基金？

会问这种问题的人，对投资的心态就是认为你有闲钱，所以你就可以把你的钱丢下去股票/基金去“搏一搏”。基本上，他们认为投资=赌博，赌博是不好的，所以投资也是不好的。

財務投資是透過完善的分析，對於本金、收益可達一定程度的預估，將資金投入那些預期有所增長的標的。而完全對立的作法，像未經分析、且在本金及回報上也沒有把握，亦不考慮風險就投入資金者，就是投机或赌博。（来自Wikipedia）

多数人投资股票/基金的目的是为了在未来能达到资本增值（capital appreciation）或收益（interest/dividend）。投资前会做好适当的分析才把钱放进投资工具里，而不是把钱丢进去后，每天祈祷可以快点赚钱。

投资会亏钱？有没有包赚的？不会亏本金的？

任何的投资都会有风险，只要是投资，就有赚钱或亏钱的机率。风险也分成低，中或高风险。

相信大家有听过“低风险，低回报。高风险，高回报”吧？所以风险和回报都是属于相等的，很少有听说“低风险，高回报”的。

有没有包赚的投资呢？有！把钱放进定期存款（Fixed deposit），一年后一定拿到相应的利息。前提是你在这期间不能把钱拿出来，不然利息也是拿不到的。

天底下没有白吃的午餐，所以投资是没有保证包赚或不会亏本金的。如果每个人都会有这种意识，那些保证高回筹，保本的金钱游戏（money game）就不会那么容易“吸”掉那么多普罗大众的钱了。

希望大家下次看到如果有promise高回报/保本的投资，会考虑它是否是真的，是否合法的。

投资要等几年？好久哦！

每一种投资都需要时间才能获得回报，因为资产增值是需要时间的。打个比方，比如投资了一间房子（产业），过后通过脱售产业来的到回报。投资者都需要等几年让房子增值后才能脱售赚钱，这段时间通常都是大约3-5年或更长的时间。

投资生意也是需要时间。买店/租店后需要装修，生意需要一段时间后才能走上轨道，然后经过一段时间后才开始breakeven（收支平衡）。这段投资时间（investment duration）也至少要花上2-5年的时间。

所以投资股票/基金也是需要时间的，我们投资是能过透过分析后预测这类资产在长时间下会渐渐增长，可是我们去不能预测短期它会向上/向下走。

之前的money game能promise一个月给你6-20%的回报，所以很多人都被这种短时间能获取回报的投资吸引了。以逻辑思考，这类型的投资是不可能存在/非法的，如果是真的话，那他的“功力”比股神巴菲特（Warren Buffet）还厉害12倍，因为股神长期最佳的记录只是一年20%而已。

投资合理的回报？

投资能得到多少的回报才算合理呢？在这里我们以年回报率（annual return）来计算回报。

把钱放进定期存款（FD）十二个月的利息是大约3.30%。一年的回报就是3.30%。当然现在也有些FD promotion是差不多4.10%的。

那我们投资的回报只要是比FD来的高的话就属于合理了。如果回报比FD还低，那我们干脆把钱放进FD里，不需要去冒那个风险。

只要是回报高于4.50%以上，这样的回报就很合理了。4.50%???那么少？那要看你想要怎样的回报而选择适当的投资工具。有些要求低风险的人的确会投资在一些给你大约4.50%的投资工具。

保险公司/退休基金都会把一部份的钱投资在债券上（fixed income instrument）。这类型的资产比较低风险，而且回报大约是4.50%-7.00%之间。

投资在股票/基金一年有差不多8-15%的回报就已经属于蛮好了。

当有人和你谈一些一个月可以给你几巴仙或一年几十巴仙的投资，你应该心里有数了。

投资几时开始最好？

这是一个很多人会问的问题。投资没有一个最“佳”（Perfect）的时间。投资如果能越年轻开始越好。

比方说一个人想要在退休时（60岁）拥有RM1mil的资产，投资的资产能每一年average 10%回报，每一个月要存的钱如以下：

                25岁     -              RM307/mth

                35岁     -              RM847/mth

                45岁     -              RM2,622/mth

越早开始，所需要的每个月存的钱越少，越容易负担（affordable）。

“我不是指这个，我是指现在market好像很不稳定，我要等到market crash的时候才投资。”这也是我的一些客户会提出的问题。

投资是需要经过时间累计经验和知识的，如果现在market现在还处于还好的情况下，都不敢投资的话，那市场很糟糕的时候更不可能投资。一个完全没有经验的投资者在做投资决定（investment decision）时，会完全被情绪（emotion）影响做出错误的决定。（本人一开始投资时情绪也是影响很大，随着投资经验增加后，理性就能克服情绪。）

我会介绍我的客户在不同的economy cycle时应该要采取怎样的strategy，因为如果“投资”完全没有策略的话，回报可能会很不理想。一个长期投资的时间可能5-10或20年，所以具备对的strategy是很重要的。

在不同的economy cycle适当调整自己的portfolio，采取对的strategy，对你以后的投资回报会有很大的影响。

如果你想了解更多关于在不同经济时段应该采取怎样的strategy，可以把你的联系方式email到blueocean.investz@gmail.com。

20年后的RM100,000已经很小了，没什么价值了，不值得投资！

对，我们的钱的确会贬值，就好像20年前RM0.50一碗面，现在至少要RM5-6了。这就是通货膨胀。我们投资主要的目的也是为了让我们的钱能够抗通胀，让投资回报追赢通胀。

20年后的RM100,000 或 RM1,000,000的确没有现在的那么有价值，那就代表我们现在就应该把所有的钱花完，避免它贬值吗？

如果因为它的价值变小了，而现在选择不去储蓄的话，怕到那时候想要拿出这笔钱来的能力都没有！

或者是你手上有更佳的方法让你的钱增值？

 

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今天主要和大家分享这些投资的迷思，希望大家了解后能了解什么是投资，也可避免参与那些不合法的金钱游戏（money game）。

下次我会和大家分享不同种类的投资工具，参考后可以选择比较适合自己的投资工具。

希望这篇分享能让大家获益，如果大家有什么问题也可以在下面留言交流。

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